民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把握人流(liú)交织背后的中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会(huì)为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所涉及的(de)规模(mó)大(dà)小和所(suǒ)属地域非(fēi)常(cháng)广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外(wài)贸(mào)企业(yè)，也包(bāo)括(kuò)行业(yè)龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的(de)第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会(huì)客户(hù)及(jí)参展氛围(wéi)，能够为我们(men)把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更(gèng)多(duō)来(lái)自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分(fēn)交(jiāo)流(liú)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明(míng)显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调(diào)研信息一(yī)致，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面(miàn)临的(de)出口压力存(cún)在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力(lì)。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统的(de)欧美发达国(guó)家对中国(guó)外贸(mào)企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展(zhǎn)中经济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税(shuì)的(de)初(chū)衷(zhōng)是为保护(hù)本(běn)地(dì)制造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当前(qián)中国企业(yè)已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文2升是多少斤啊 2升是多少毫升trong>

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中(zhōng)国出(chū)口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研(yán)，从(cóng)另一个角度观(guān)察(chá)中国当下(xià)出(chū)口现(xiàn)状以及中国出(chū)口企业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口(kǒu)的大环境和(hé)大趋势

　2升是多少斤啊 2升是多少毫升　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并(bìng)不(bù)意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的(de)出口订(dìng)单(dān)主要与之前客户(hù)签订的(de)老订单相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可观察(chá)样(yàng)本(běn)充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型(xíng)最(zuì)多(duō)、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休(xiū)闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参(cān)展企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场(chǎng)调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来(lái)自于境(jìng)内采购(gòu)商，往(wǎng)年(nián)内(nèi)外交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)主要(yào)为东盟(méng)、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户(hù)群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美(měi)客户(hù)属于高效(xiào)益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益客户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不(bù)直接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家(jiā)的订(dìng)单增幅(fú)较为明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分(fēn)企业(yè)表示今年(nián)对俄(é)增长超(chāo)过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压(yā)力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所面临的(de)出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业(yè)存在订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单(dān)纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实(shí)行第四档(dàng)35％的共同对外(wài)关税的决定(dìng)，计(jì)划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对(duì)外(wài)关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流向东南亚(yà)，目前也(yě)开始流(liú)向非洲等(děng)地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移对中国出口份额(é)影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所(suǒ)差异(yì)。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出(chū)口劳动密集型产(chǎn)品的订(dìng)单近年来呈现持续(xù)下(xià)降；但大部(bù)分(fēn)调(diào)研企(qǐ)业认(rèn)为转移(yí)产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之三：广交会下(xià)的(de)出口群像》